Methodology
Methodology では、Market History DB がどのような考え方と手法に基づいて 現在の市場と過去の相場局面を比較しているのか、その基本的な枠組みを説明します。
Overview
Market History DB は、現在の市場局面を過去の相場史と比較するために、 独自の内部分析エンジン Market History Database Engine（MHDE） を用いています。
目的は、単に過去チャートと似ている形を探すことではなく、 市場構造としてどの局面に位置しているのかを、 できるだけ再現性のある形で把握することにあります。
Core Concept
市場は同じ出来事が起きても、制度、参加者、流動性、政策対応の違いによって、 まったく同じ動きをするわけではありません。
そのため MHDE では、イベント名の一致よりも、 価格の推移、リターンの特徴、相場の位置づけ、局面構造に着目し、 現在と過去の「構造的な類似性」を評価します。
Main Inputs
- 一定営業日数における価格推移の形状
- 期間リターンの特徴
- 過去局面との相関
- 移動平均やトレンドの位置関係
- 市場サイクル・フェーズ・イベントの分類情報
現在は主として Nikkei 225 を対象に、 一定期間の価格データをもとに類似局面の抽出を行っています。
特に Market History DB では、 過去120営業日前後の相場形状を重要な観察単位の一つとして扱っています。
Similarity Framework
MHDE は、単一の指標だけで類似性を判定しているわけではありません。
相場形状のパターン分類をベースに、リターン差異や相関など複数の要素を加味し、 現在局面に近い過去局面をランキング形式で抽出します。
これにより、見た目だけが似ている局面ではなく、 構造として比較する意味のある局面を候補として提示することを目指しています。
※ 詳細な計算ロジックや閾値設定は継続的に改善・調整されています。
Market Structure Classification
Market History DB では、歴史局面を大きく次の3階層で整理しています。
- Market Cycle：大きな相場循環
- Phase：その循環の中の局面
- Event：個別の出来事・ショック
たとえば、同じ地政学イベントであっても、 強気相場の初期に起きたのか、弱気相場の終盤に起きたのかによって、 市場の反応は異なります。
そのため、出来事単体ではなく、 どのサイクル・どのフェーズで生じたのかを合わせて見ることが重要だと考えています。
Interpretation
類似局面の分析は、将来の値動きを機械的に予測するためのものではありません。
むしろ、現在の市場を歴史の中に位置付け、 「どのようなリスクが意識されやすいか」 「どの程度ボラティリティが高まりやすいか」 「過去にはその後どのような展開があったか」 を考えるための比較材料として活用することを想定しています。
Limitations
分析上の留意点（クリックで開閉）
市場は常に変化しており、過去と現在では政策環境、制度設計、投資家構成、流動性、情報伝達速度などが異なります。
したがって、過去局面との類似性は有用な比較軸ではあるものの、 将来の結果を保証するものではありません。
また、分析ロジックは継続的に改善・更新される可能性があり、 同一期間についても今後評価結果が変わる場合があります。
当サイトの分析は投資勧誘や特定銘柄の推奨を目的とするものではありません。 実際の投資判断は利用者ご自身の責任で行ってください。